Forex | Akadémia Investovania

Základy

Čo je Forex

Forex (Foreign Exchange) je decentralizovaný globálny trh, kde sa obchodujú meny. Na rozdiel od akciového trhu nemá centrálnu burzu - obchodovanie prebieha elektronicky medzi bankami, inštitúciami a obchodníkmi po celom svete.

Na Forexe vždy obchodujete jednu menu voči druhej - preto sa obchodujú menové páry. Napríklad EUR/USD znamená, že kupujete euro a predávate americký dolár. Prvá mena v páre sa nazýva základná mena (base currency) a druhá kótovaná mena (quote currency).

Ak je kurz EUR/USD = 1,0850, znamená to, že za 1 euro zaplatíte 1,0850 amerického dolára. Ak veríte, že euro posilní voči doláru, kupujete (idete long). Ak očakávate oslabenie eura, predávate (idete short).

Forex trh je otvorený nepretržite od nedele 22:00 CET (otvorenie Sydney) do piatka 22:00 CET (zatvorenie New York). Najvyššia likvidita je počas prekrývania londýnskej a newyorskej session.

$7,5B denný obrat

24/5 nepretržite

EUR/USD najpopulárnejší pár

Menové páry

Typy menových párov

Menové páry sa delia do troch hlavných kategórií podľa likvidity a obchodných podmienok.

Major páry (Hlavné)

Najobchodovanejšie páry s USD. Najnižšie spready, najvyššia likvidita.

EUR/USD Euro / Americký dolár Najobchodovanejší pár na svete (~28 % objemu)

GBP/USD Britská libra / Americký dolár Prezývaný "Cable", vysoká volatilita

USD/JPY Americký dolár / Japonský jen Safe haven, citlivý na úrokové sadzby

USD/CHF Americký dolár / Švajčiarsky frank Frank ako bezpečný prístav v kríze

Minor páry (Vedľajšie)

Páry bez USD. Stále dobrá likvidita, mierne vyššie spready.

EUR/GBP Euro / Britská libra Európsky cross, nižšia volatilita

EUR/JPY Euro / Japonský jen Populárny cross s vyššou volatilitou

GBP/JPY Britská libra / Japonský jen Prezývaný "The Beast" - extrémna volatilita

AUD/NZD Austrálsky / Novozélandský dolár Komoditné meny, korelovaný pár

Exotic páry (Exotické)

Hlavná mena + mena rozvojovej krajiny. Vysoké spready, nižšia likvidita, vyšší risk.

USD/TRY Americký dolár / Turecká líra Vysoká volatilita, politické riziká

EUR/PLN Euro / Poľský zlotý Stredoeurópsky pár, zaujímavý pre SK obchodníkov

USD/ZAR Americký dolár / Juhoafrický rand Komoditná mena, vysoké swapy

USD/MXN Americký dolár / Mexické peso Populárny carry trade pár

Tokijská session

00:00 - 09:00 CET

Ázijské menové páry (JPY, AUD, NZD). Nižšia volatilita, range-bound pohyby. Vhodná na obchodovanie AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY.

Londýnska session

08:00 - 17:00 CET

Najaktívnejšia session - 35 % celkového objemu. Vysoká volatilita na EUR, GBP pároch. Breakouty a trendové pohyby.

New York session

13:00 - 22:00 CET

Druhá najaktívnejšia session. USD páry dominujú. Prekrytie s Londýnom (13:00-17:00) je najvolatilnejšie obdobie dňa.

Obchodné hodiny

Tri hlavné obchodné sessions

Forex trh funguje 24 hodín denne vďaka prekrývaniu troch hlavných obchodných sessions - Tokio, Londýn a New York.

Každá session má svoje charakteristiky. Tokijská session je najkľudnejšia s menšími pohybmi. Londýnska session prináša najväčšiu volatilitu a objemy - tu sa odohráva väčšina breakoutov. New York session pridáva americký dolár a často pokračuje v trendoch z Londýna.

Zlaté hodiny: Prekrytie Londýna a New Yorku (13:00-17:00 CET) je obdobie najvyššej aktivity. Väčšina dôležitých ekonomických správ (NFP, FOMC, CPI) vychádza počas americkej session a spôsobuje najväčšie cenové pohyby.

Pre obchodníkov zo Slovenska je výhodné, že londýnska session (8:00-17:00) sa kryje s bežným pracovným časom, čo umožňuje obchodovať najaktívnejšie hodiny.

Kľúčové pojmy

Čo potrebujete vedieť

Pred vstupom na Forex trh musíte rozumieť základným pojmom a mechanike obchodovania.

Pip (Point in Percentage)

Najmenšia štandardná jednotka zmeny ceny menového páru. Pre väčšinu párov je pip štvrtá desatinná pozícia (0,0001). Ak EUR/USD sa pohne z 1,0850 na 1,0851, je to pohyb o 1 pip. Pre JPY páry je pip druhá desatinná pozícia.

Lot (Veľkosť pozície)

Štandardný lot = 100 000 jednotiek základnej meny. Mini lot = 10 000, Micro lot = 1 000. Pri štandardnom lote EUR/USD je hodnota 1 pipu približne 10 USD. Správna voľba veľkosti lotu je kľúčom k risk manažmentu.

Spread

Rozdiel medzi nákupnou (Ask) a predajnou (Bid) cenou. Spread je poplatok brokera za sprostredkovanie obchodu. Na EUR/USD je typický spread 0,5-1,5 pipu. Čím je pár likvidnejší, tým je spread nižší.

Páka

Leverage - dvojsečná zbraň

Páka (leverage) vám umožňuje obchodovať s väčším objemom, než aký máte na účte. Je to silný nástroj, ktorý zvyšuje zisky aj straty.

1:30

Major páry (ESMA)

Maximálna páka pre retailových obchodníkov v EÚ na hlavné menové páry podľa regulácie ESMA. Potrebujete 3,33 % maržu na otvorenie pozície.

1:20

Minor a Exotic páry

Vedľajšie a exotické páry majú nižšiu maximálnu páku kvôli vyššej volatilite. Marža 5 %.

1:500

Profesionálne účty

Profesionálni obchodníci (po splnení podmienok) môžu využívať vyššiu páku. Vyššia páka = vyššie riziko. Väčšina profesionálov ale používa konzervatívnu páku.

1-2%

Pravidlo rizika

Nikdy neriskujte viac ako 1-2 % vášho účtu na jeden obchod. Bez ohľadu na dostupnú páku, risk manažment je prvoradý. Prežitie na trhu je dôležitejšie ako jeden veľký zisk.

Obchodovanie na Forexe