ETF Fondy | Akadémia Investovania

Základy

Čo sú ETF fondy

ETF (Exchange Traded Fund) je investičný fond, ktorý sa obchoduje na burze rovnako ako bežná akcia. Kombinuje výhody podielových fondov (diverzifikácia) s jednoduchosťou obchodovania akcií.

Predstavte si ETF ako kôš, ktorý obsahuje desiatky až tisíce cenných papierov. Napríklad ETF sledujúci S&P 500 obsahuje akcie všetkých 500 spoločností v indexe. Kúpou jedného podielu ETF automaticky vlastníte malý podiel vo všetkých týchto spoločnostiach.

ETF fondy vytvárajú správcovské spoločnosti ako Vanguard, BlackRock (iShares), State Street (SPDR) a Invesco. Tieto spoločnosti fyzicky nakúpia podkladové aktíva a vydajú podiely ETF, ktoré sa potom voľne obchodujú na burzách.

Na rozdiel od klasických podielových fondov sa cena ETF mení počas celého obchodného dňa a môžete ich kúpiť alebo predať kedykoľvek počas otváracích hodín burzy.

10 000+ ETF na svete

$10B+ spravované aktíva

0,03% najnižšie poplatky

Typy ETF

Hlavné typy ETF fondov

ETF fondy pokrývajú prakticky každý segment finančných trhov. Vyberte si typ, ktorý najlepšie vyhovuje vašej investičnej stratégii.

Indexové ETF

Najobľúbenejší typ ETF. Sledujú konkrétny akciový index a automaticky kopírujú jeho zloženie. Pasívne spravované s minimálnymi poplatkami.

SPY SPDR S&P 500 ETF Sleduje S&P 500, najobchodovanejší ETF na svete. TER 0,09 %.

QQQ Invesco QQQ Trust Sleduje NASDAQ 100, dominujú technologické spoločnosti. TER 0,20 %.

VTI Vanguard Total Stock Market Celý americký akciový trh (4000+ akcií). TER 0,03 %.

IWDA iShares Core MSCI World Globálny index - 1500+ akcií z 23 vyspelých krajín. TER 0,20 %. Populárny v EÚ.

Sektorové ETF

Zamerané na konkrétny sektor ekonomiky. Umožňujú cielenú expozíciu na odvetvia, o ktorých si myslíte, že budú rásť.

XLK Technology Select Sector Technologický sektor - Apple, Microsoft, NVIDIA.

XLV Health Care Select Sector Zdravotníctvo - Johnson & Johnson, UnitedHealth, Pfizer.

XLE Energy Select Sector Energetický sektor - ExxonMobil, Chevron.

Dlhopisové ETF

Investujú do štátnych alebo firemných dlhopisov. Nižšie riziko ako akciové ETF, vhodné na stabilizáciu portfólia a príjem z úrokov.

BND Vanguard Total Bond Market Celý americký dlhopisový trh. TER 0,03 %.

TLT iShares 20+ Year Treasury Dlhodobé americké štátne dlhopisy (20+ rokov).

Komoditné ETF

Sledujú ceny komodít bez nutnosti fyzického vlastníctva. Zlato, striebro, ropa a ďalšie suroviny dostupné ako jednoduchý nákup akcie.

GLD SPDR Gold Shares Najväčší zlatý ETF na svete. Fyzicky držané zlato.

SLV iShares Silver Trust Sleduje cenu striebra. Fyzicky držané striebro.

Výhody

Prečo investovať do ETF fondov

ETF fondy sa stali obľúbeným nástrojom pre začiatočníkov aj profesionálnych investorov. Tu je dôvod prečo.

Okamžitá diverzifikácia

Jedným nákupom získate expozíciu na stovky až tisíce cenných papierov. Ak jedna spoločnosť zbankrotuje, váš portfólio to sotva pocíti. Riziko je rozložené naprieč celým trhom alebo sektorom.

Nízke poplatky

ETF fondy majú výrazne nižšie poplatky (TER) ako aktívne spravované fondy. Napríklad VTI od Vanguard má TER len 0,03 % ročne oproti 1-2 % u klasických fondov. Za 30 rokov je rozdiel v poplatkoch obrovský.

Vysoká likvidita

ETF sa obchodujú na burze rovnako ako akcie. Môžete ich kúpiť alebo predať kedykoľvek počas obchodných hodín za aktuálnu trhovú cenu. Žiadne čakacie doby ako pri podielových fondoch.

Pasívne investovanie

Nepotrebujete denne sledovať trhy ani vyberať jednotlivé akcie. Stačí pravidelne nakupovať indexový ETF (napr. mesačne) a nechať čas a zložené úročenie pracovať za vás. DCA stratégia.

Transparentnosť

Presne viete, čo ETF obsahuje - zloženie portfólia je verejne dostupné a aktualizované denne. Žiadne skryté poplatky alebo neprehľadné investície.

Nízky vstupný kapitál

Na rozdiel od priameho nákupu všetkých akcií v indexe (čo by stálo tisíce eur), jeden podiel ETF stojí od desiatok do stoviek eur. Niektorí brokeri umožňujú aj frakčné nákupy.

Ako začať

Ako začať investovať do ETF

01

Vyberte si brokera

Pre nákup ETF potrebujete účet u brokera, ktorý umožňuje prístup na európske alebo americké burzy. Populárne voľby: Interactive Brokers, Trading 212, XTB alebo DEGIRO. Porovnajte poplatky za nákup a vedenie účtu.

02

Zvoľte si stratégiu

Pre väčšinu začiatočníkov je najlepšia stratégia DCA (Dollar Cost Averaging) - pravidelný mesačný nákup jedného alebo dvoch širokých indexových ETF. Napríklad 80 % IWDA (globálne akcie) + 20 % AGGH (globálne dlhopisy).

03

Vyberte ETF

Pre európskych investorov sú vhodné UCITS ETF (regulované v EÚ). Pozrite sa na: TER (ročné poplatky), veľkosť fondu (väčší = lepší), replikáciu (fyzická je preferovaná) a akumulačný vs. distribučný variant.

04

Investujte pravidelne

Nastavte si pravidelný nákup a držte sa plánu bez ohľadu na to, či trh rastie alebo klesá. Historicky sa trhy dlhodobo zotavujú. Čas na trhu je dôležitejší ako načasovanie trhu.

SPY Indexový

SPDR S&P 500 ETF Trust

TER 0,09%

AUM $500B+

Index S&P 500

IWDA Globálny

iShares Core MSCI World

TER 0,20%

AUM $70B+

Krajiny 23

VWCE All-World

Vanguard FTSE All-World

TER 0,22%

AUM $15B+

Akcie 3700+

Populárne ETF

Najobľúbenejšie ETF pre európskych investorov

Pre investorov zo Slovenska a EÚ sú najvhodnejšie UCITS ETF denominované v eurách s akumulačnou politikou (reinvestujú dividendy).

SPY / VOO - Americké ETF sledujúce S&P 500. SPY je najobchodovanejší ETF na svete. Európska alternatíva je SXR8 (iShares Core S&P 500 UCITS ETF).

IWDA / SWRD - Globálne indexové ETF pokrývajúce vyspelé trhy. Obsahujú akcie z USA, Európy, Japonska, Austrálie a ďalších. Ideálne ako jadro portfólia.

VWCE - Vanguard FTSE All-World. Pokrýva vyspelé aj rozvíjajúce sa trhy v jednom ETF. "Kúp a zabudni" prístup - celý svet v jednom fonde. Akumulačný variant reinvestuje dividendy automaticky.

Tip pre Slovákov: Akumulačné ETF sú daňovo efektívnejšie - dividendy sa reinvestujú automaticky a nezdaňujú sa priebežne. Daň platíte až pri predaji. Po 1 roku držania je oslobodenie od dane do 500 EUR zisku ročne.

Investovanie do ETF fondov